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EMISSION DU 06/03 - par ONCF: Succès pour l’émission obligataire verte de 2 milliards de dirhams

L’opération a suscité un fort intérêt des investisseurs institutionnels, avec des souscriptions totalisant 9,65 milliards de dirhams, soit un taux de sursouscription de 4,82 fois. Au total, 96.489 obligations ont été demandées, alors que 20.000 titres seulement ont été alloués.

Structurée sur une maturité de 30 ans, l’émission était composée de deux tranches : une tranche à taux révisable indexé sur le 52 semaines et une tranche à taux fixe. L’allocation finale s’est concentrée sur la tranche B à taux fixe, avec un taux de sortie de 4,37% et un taux de satisfaction de 21%, tandis que la tranche à taux révisable n’a pas été retenue.

La demande a été principalement portée par les organismes de retraite et de pension (4,06 Mds de DH demandés), suivis des OPCVM (3,55 Mds de DH) et des entreprises d’assurance et de réassurance (1,30 Md de DH).

Cette émission bénéficie de la garantie de la Société nationale de garantie et du financement de l’entreprise (SNGFE). L’opération a été structurée et placée par CDG Capital, en qualité de conseiller financier et organisme chargé du placement.

L’ONCF souligne que cette opération a enregistré un fort engouement des investisseurs institutionnels marocains, confirmant l’intérêt du marché pour les instruments de financement durables.