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Sidérurgie : Maghreb Steel veut transformer une partie de sa dette junior en dette perpétuelle

Les créanciers détenteurs d'obligations Maghreb Steel devront voter, le 8 décembre, la transformation des 2/3 de la dette obligataire junior, soit un montant de 238 MDH, en dette obligataire perpétuelle, qui sera subordonnée aux dettes bancaires et obligataires.

En théorie, ceci offre plus de sécurité aux détenteurs des obligations juniors puisqu’ils vont disposer d’une priorité plus élevée.

Cette transformation sera accompagnée par une proposition de réduction du taux de prime des emprunts obligataires sénior et junior ainsi qu’un alignement du taux de la dette junior bancaire aux taux de la dette junior obligataire.   

En effet, Maghreb Steel négocie une baisse substantielle sur certaines maturités comme le passage de 0,8% à 0,4% sur une partie de la dette junior ou la réduction de la prime sur la dette Sénior de 2,6% à 1,6%.

Maghreb Steel veut également payer les intérêts de la dette sénior qui ont été capitalisés depuis 2018.