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L’introduction en Bourse de Cash Plus porte sur un montant global de 750 millions de dirhams, dont 400 millions levés par augmentation de capital, au prix de souscription de 200 dirhams par action. L’opération valorise les fonds propres du groupe à 4,5 milliards de dirhams.
L’objectif principal de cette opération est de financer le développement du groupe.
Le réseau de distribution comprend 4.900 points de vente, dont 87% sont franchisés. Près de 77% du réseau est implanté en zone urbaine.
Cash Plus anticipe un produit net bancaire (PNB) de 878 millions de dirhams en 2025, en progression de 15,7% par rapport à 2024, et un résultat net part du groupe (RNPG) de 237 millions de dirhams, en hausse de 21%.
Le flottant post-opération devrait atteindre 15,5%.
Les multiples de valorisation ressortent à un P/E de 19x en 2025 et 16,5x en 2026, pour un rendement dividende estimé à 4,5%.
La période de souscription s’étendra du 19 au 25 novembre inclus, avec une première cotation prévue le 8 décembre.
Le syndicat de placement regroupe l’ensemble des opérateurs habituels du marché.
Développement suivra