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Bank of Africa a obtenu le visa de l'AMMC pour le lancement d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel d’un montant de 1 milliard de dirhams, structuré en deux tranches. Cette opération s’inscrit dans le cadre du programme d’émission de dettes perpétuelles initié en 2022, doté d’un plafond de 5 milliards de dirhams, dont 50 % ont déjà été mobilisés.

L’émission comprend deux tranches :

• La première à taux révisable tous les cinq ans.

• La seconde à taux révisable annuellement.

Les deux tranches offrent des primes de risque situées entre 210 et 230 points de base. Cette dette est assortie d’un mécanisme d’absorption des pertes et d’annulation du paiement des coupons, avec une option de remboursement anticipé à partir de la cinquième année.

L’objectif de cette levée de fonds est double : Accompagner la trajectoire de développement stratégique du groupe à l’horizon 2027, tant au Maroc qu’à l’international et épondre aux exigences prudentielles, notamment celles relatives aux fonds propres réglementaires.

Conformément à la circulaire n°14/G/2013 de Bank Al-Maghrib sur le calcul des fonds propres des établissements de crédit, les fonds levés seront classés parmi les fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1).

La période de souscription est ouverte du 20 au 24 juin 2025 inclus.