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C'est une première. habitué à acheter la dette d'autres pays pour placer les revenus du pétrole, l'Arabie Saoudite devrait lancer mercredi prochain son tout premier emprunt d'Etat libellé en devises. L'occasion pour le Royaume de vivre pour la première fois le stress d'une levée de fonds à l'international effectuée au marché. Car depuis le début de l'année 2016, le Royaume a réalisé quelques levées en gré-à-gré.

 Selon les données du Road Show effectué par les responsables de cet emprunt, l'Arabie Saoudite devrait lever entre 10 et 20 milliards de dollars, sur plusieurs maturités. Citi, HSBC et JPMorgan accompagnent le Royaume dans cette levée, alors que S&P prévoit un déficit de l'ordre de 10% par an entre 2016 et 2019. Une donne qui pousse l'Etat Saoudien et ses conseillers à lâcher du lest avec les investisseurs potentiels et offrir une prime de risque intéressante malgré l'absence d'urgence absolue. Rendez-vous donc mercredi prochain pour connaître l'issue de l'opération.