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BAM impose aux établissements financiers des règles strictes pour encadrer la gestion de ces risques, comme le spécifie le chapitre sur les dispositifs de gestion du risque de marché, visant à assurer une meilleure stabilité du secteur bancaire marocain.
D’après l'article 66 de la circulaire n°4/W/2014, les risques de marché incluent les pertes potentielles dues aux variations des prix de marché. Cela concerne particulièrement les instruments financiers présents dans le portefeuille de négociation, ainsi que les risques de change et de produits de base qui touchent à la fois les éléments de bilan et de hors-bilan . En réponse, BAM oblige les banques à mettre en place des dispositifs de mesure et de maîtrise de ces risques, afin de prévenir toute exposition excessive à des variations brutales des marchés financiers.
Les établissements financiers sont tenus de séparer de manière claire leurs positions entre le portefeuille de négociation, destiné aux opérations de marché, et le portefeuille bancaire. Cette distinction, imposée par BAM, est essentielle pour évaluer précisément les risques inhérents à chaque type de portefeuille, et pour éviter que des positions de marché n'affectent les actifs stables d’un établissement . La gestion des instruments de couverture est également soumise à des procédures strictes, garantissant que les transactions réalisées sur le marché sont conformes aux objectifs de maîtrise des risques.
Surveillance des positions et limites réglementaires
BAM impose aux établissements de disposer de systèmes de suivi permettant d’évaluer, en temps réel, leurs positions de marché, comme indiqué à l'article 69. Les établissements doivent effectuer des évaluations quotidiennes en fonction des prix de marché disponibles et recourir à des modèles de valorisation lorsque ces prix ne sont pas accessibles. Une entité indépendante doit vérifier au moins une fois par mois l’exactitude des données de marché, assurant ainsi une surveillance continue et une précision accrue des évaluations .
Ces règles visent également à encadrer les limites d’exposition : les établissements doivent respecter non seulement les limites internes qu’ils se fixent, mais aussi les plafonds imposés par BAM pour chaque type de risque. La régulation permet ainsi d’éviter des expositions excessives qui pourraient mettre en péril la solidité de l’établissement.
Des tests de résilience face aux fluctuations de marché
Afin de mesurer leur vulnérabilité en cas de variations significatives des prix, BAM exige des établissements qu’ils réalisent des simulations de crise, appelées stress-tests (article 73). Ces tests permettent aux banques de visualiser l’impact potentiel de crises économiques sur leurs positions de marché et de mettre en place des mesures d’urgence si nécessaire. En fonction des résultats, les établissements doivent adapter leur stratégie et renforcer leurs dispositifs de contrôle pour faire face à des scénarios extrêmes .
Les exigences de Bank Al-Maghrib en matière de gestion des risques de marché visent à renforcer la solidité des banques face aux fluctuations financières mondiales. Via une stricte séparation des portefeuilles, une surveillance continue des positions et des tests de résistance réguliers, BAM s’assure que les établissements financiers sont prêts à absorber les chocs de marché. Pour les clients, cette gestion prudente se traduit par une sécurité accrue des dépôts et une plus grande confiance dans la stabilité des banques de la place.