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Le montant global de l’opération d’offre de vente au public s’élève à 2,18 Mds de dirhams, portant sur un nombre de 17.581.900 actions. Ce montant ne prend pas en compte un éventuel transvasement entre les différents types d’ordres. Les personnes physiques et morales seront les mieux servies.
Par ailleurs, l’opération de cession sur le marché de blocs au profit des institutionnels sera réalisée le 17 juin 2019. Cette opération est destinée aux investisseurs qualifiés de droit marocain (3 caisses de retraite, 5 compagnies d’assurances et 3 banques). Elle porte sur un nombre de 52 745 700 actions détenues par le Royaume du Maroc et représentant 6% du capital et des droits de vote de IAM au prix de 127 MAD l’action. L’enregistrement de l’opération de blocs aura lieu le 17 juin 2019 et son règlement livraison le 20 juin 2019.
Caractéristiques de l'offre :
0,3% du capital sera proposé aux salariés du groupe au prix de 117,7 DH.
0,7% sera proposé aux personnes physiques et morales au prix de 125,3 DH.
0,5% sera proposé aux OPCVM au prix de 125,3 DH.
Les autres investisseurs qualifiés hors OPCVM auront 0,5% du capital à 125,3 DH.
Rappelons que les actions offertes dans le cadre de la présente Offre sont cédées par le Royaume du Maroc, qui détient au 31 mai 2019, 263 728 575 actions, soit 30% du capital et des droits de vote de Maroc Telecom. Après la réalisation de la cession envisagée (Opération de Bloc et offre de vente au public), le Royaume du Maroc détiendra 193 400 975 actions, soit 22% du capital et des droits de vote de Maroc Telecom.
La présente opération, ainsi que la cession de bloc envisagée, visent notamment à :
- mettre en œuvre les dispositions de la Loi de Finances au titre de l’exercice 2019 en matière de recettes de privatisations ;
- développer l'actionnariat populaire et renforcer la participation du personnel à son capital ;
- optimiser au mieux la participation restante de l'Etat (22%) dans le cadre d'une stratégie n’impactant pas la gouvernance de la société, tout en prenant en compte non seulement les objectifs de recettes à court terme mais surtout les évolutions prévisibles sur les moyen et long termes.
La privatisation de Maroc Telecom a été initiée en 2001 à la suite de la cession par le Royaume du Maroc de 35% du capital de Maroc Telecom à Vivendi Universal. Le 18 novembre 2004, le Royaume du Maroc et Vivendi ont conclu un accord portant sur la vente de 16% supplémentaire du capital de Maroc Telecom qui a été réalisée en janvier 2005.
L’introduction en bourse de Maroc Telecom en décembre 2004 simultanément sur les places financières de Casablanca et de Paris a constitué une étape supplémentaire dans le processus de privatisation de Maroc Telecom, dans le cadre de la cession de 14,9% du capital de Maroc Telecom par le Royaume du Maroc.
Au cours de l’année 2006, le Royaume du Maroc a cédé 0,1% du capital de Maroc Telecom sur la Bourse de Casablanca, ramenant ainsi sa participation dans le capital de Maroc Telecom à 34%. En juillet 2007, le Royaume du Maroc a cédé 4% du capital de Maroc Telecom sur la Bourse de Casablanca ramenant ainsi sa participation à 30% du capital et des droits de vote de Maroc Telecom.
Les souscriptions vont du 26 juin au 5 juillet inclus avec possibilité de clôture anticipée le 2 juillet.