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Le Groupe Alliances lance une émission obligataire de 449,42 millions de dirhams, destinée à financer le rachat d’une partie des actifs du « Projet Akenza » actuellement détenus par plusieurs compartiments du Fonds FT Domus.

L’opération vise précisément les compartiments XII à XVIII, à l’exception du compartiment 14 et d’un actif identifié sous le titre foncier 21474/65. Ce dernier sera acquis en fonds propres pour 81,46 millions de dirhams, avec un transfert prévu le 23 décembre 2025.

L’émission porte sur des obligations ordinaires dont la maturité est fixée à 7 ans, incluant 3 années de différé du principal, suivies d’un amortissement linéaire sur 4 ans. Le taux facial ressort à 3,62%, intégrant une prime de risque de 130 points de base. 

Des garanties hypothécaires de premier rang

Pour sécuriser l’opération, l’emprunt bénéficie de cautionnements hypothécaires de premier rang. Ces garanties couvrent un ensemble d’actifs immobiliers correspondant à plusieurs titres fonciers, pour un montant équivalent à celui de l’émission.

Souscription du 9 au 12 décembre

La période de souscription s’étendra du 9 au 12 décembre 2025. BMCE Capital accompagne Alliances dans la structuration et la mise en œuvre de cette opération, qui s’inscrit dans une stratégie plus large de consolidation financière et de réorganisation d’actifs.

Avec ce rachat ciblé, le Groupe Alliances remet la main sur des actifs stratégiques qu'il pourra mettre à profit pour son développement.