Le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières vient de viser, le 5 novembre 2015, une note d’information relative à l'émission par Crédit Agricole du Maroc d’un emprunt obligataire subordonné d'un montant de 900 MDH. La souscription est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain tels que listés dans la Note d'Information. A noter que les souscriptions vont durer du 16 au 19 novembre inclus.
Trois raisons évoquées par le management
Cet emprunt obligataire va permettre en premier lieu de rembourser d'anciennes dettes, en l'occurrence, l'ex "Bons CNCA" arrivant à échéance. Ce remboursement a besoin d'une trésorerie disponible.
Ensuite, et puisque cet emprunt obligataire est subordonné, cela permettra le renforcement des fonds propres réglementaires et par conséquent, l’amélioration des ratios prudentiels (solvabilité et liquidité).
Enfin, cet emrpunt permettra le rallongement de la duration des ressources du Crédit Agricole du Maroc.
La prime de risque de cet emprunt est comprise, selon les tranches, entre 90 et 110 points de base (pbs).
