Marchés

Cette opération est historique à double titre : il s'agit du premier hybride en dollars jamais émis par OCP, et du premier instrument de ce type émis par un corporate africain sur les marchés internationaux.

Au-delà du caractère inaugural de cette transaction pour un corporate africain, OCP présente également la particularité d’être un groupe à capitaux publics. Dans le contexte actuel, ce positionnement est atypique, les émissions hybrides étant historiquement associées à des émetteurs privés.

Cette configuration reflète en réalité la maturité du profil de crédit d’OCP et la solidité de ses fondamentaux. Elle illustre la capacité du Groupe à accéder aux marchés internationaux à travers des instruments sophistiqués, réservés à des émetteurs disposant d’une forte crédibilité et d’un ancrage établi auprès des investisseurs 

L'opération a bénéficié d'une forte demande, avec un livre d'ordres 4.6x couvert et la participation de 176 investisseurs dans 23 pays.

Les coupons ont été fixés à 6.74% pour la tranche callable en avril 2031, et à 7.37% pour la tranche callable en avril 2036.  

L'opération a été arrangée par BNP Paribas, Citi et JP Morgan.