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OCP SA procédera, le 23 décembre 2026, au remboursement anticipé de son emprunt obligataire subordonné perpétuel émis dix ans auparavant. Le groupe a annoncé, dans un communiqué publié ce jeudi 12 novembre, sa décision d'exercer l'option de remboursement prévue dans les conditions contractuelles de cette émission.

L'opération concernera l'intégralité des obligations encore en circulation au titre des six tranches de l'emprunt, désignées A, B, C, D, E et F.

Les titres seront remboursés à leur valeur nominale, soit 100.000 dirhams par obligation, majorée du coupon payable à la date du remboursement, conformément aux dispositions du contrat d'émission.

Pour rappel, cet emprunt obligataire subordonné perpétuel avait été émis le 23 décembre 2016, sur la base d'une note d'information définitive visée par l'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) le 9 décembre de la même année.

Le caractère perpétuel de cet instrument signifie qu'il ne comporte pas d'échéance de remboursement fixe. L'émetteur dispose toutefois d'une faculté de remboursement anticipé à certaines dates prévues contractuellement. Dans le cas de l'OCP, le 23 décembre 2026 correspond à la première date d'exercice de cette option, soit dix ans après l'émission.

Le remboursement sera effectué par l'intermédiaire de CDG Capital, qui intervient en qualité d'établissement centralisateur, de dépositaire des titres et de domiciliataire de l'émission, en coordination avec Maroclear et les teneurs de comptes concernés.

Les obligataires sont invités à se rapprocher de leurs dépositaires pour connaître les modalités pratiques de l'opération.