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Jet Contractors veut s'offrir MCA, spécialiste des gros oeuvres, controlé par AR Corporation et Amine Daoudi. Un deal de 85 MDH avec option supplémentaire sur la performance de 25 MDH. Jet Contractors revoit ses plans pour l'augmentation de capital annoncée il y a quelques semaines pour conclure l'opération. 

Le Conseil d'administration de Jet Contractors s'est tenu le 9 août. Ce Conseil a autorisé l'acquisition par la société de 100% de Moroccan Contractors Associates (MCA), spécialisée dans le gros oeuvre et contrôlée conjointement par AR Corporation et Amine Daoudi, gérant de la société. "Cette acquisition vient renforcer davantage l'intégration industrielle de Jet Contrators en tant que général Contractor de référence dans le bâtiment complexe, par l'internalisation de certains maillons manquants de la chaîne de valeur, et plus particulièrement le génie civil", indique la société dans un communiqué lundi. 

Un réglement en deux temps 

Le réglement de la transaction se fera en deux temps : 85 MDH à la signature, dont 20% en numéraire  et 80% constaté en créances destinées à faire l'objet d'une conversion de titres Jet Contractors lors de la prochaine augmentation de capital de la société. 

Un complément de prix de 25 MDH, conditionné par la performance opérationnelle de MCA sur 2018 et 2019. L'EARN OUT sera honnoé en titres Jet Contractors et/ou en numéraire. 

Sur le plan financier "cette opération, couplée à l'augmentation de capital déjà annoncée de 200 MDH viendrait renforcer les fonds propres de Jet Contractors et améliorer les résultats consolidés du groupe". 

Le Conseil d'administration a décidé de proposer à l'AGE d'autoriser une seule augmentation de capital à réaliser en 2018 de 268 MDH structurée en deux tranches : 200 MDH à libérer en numéraire et réservée aux actionnaires et aux détenteurs des droits préférentiels de souscription (DPS). Une deuxième tranche de 68 MDH à libérer en compensation de créances liquides et exigibles sur la société, issues de l'acquisition de MCA. Les DPS de cette tranche seront supprimés en faveur de AR Corporation et Amine Daoudi.  Une augmentation de capital ultérieure de 25 MDH, correspondant au Earn Out au titre de l'acquisition de MCA sera également proposé à l'AGE. 

AR Corporation, actionnaire de MCA, a pour actionnaires de références Adil Rtabi et Omar Tadlaoui. 

MCA en chiffres : 

MCA, c'est un carnet de commandes de 450 MDH, un chiffre d'affaires 2017 de 174 MDH, un résultat net 2017 de 16,7 MDH et une situation nette de 28,9 MDH.