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 Adossé à des engagements en matière de développement durable, ce financement représente la plus importante opération de financement hôtelier soutenue par IFC dans l’histoire du Maroc. Il constitue également le financement le plus élevé jamais obtenu par Pickalbatros.

L’enveloppe mobilisée permettra au groupe d’accompagner ses récentes acquisitions du Sofitel Casablanca Tour Blanche et du Mövenpick Hotel Casablanca, de financer la modernisation de ses établissements à Marrakech et à Agadir, notamment pour améliorer leur performance environnementale, et de refinancer une partie de sa dette existante sur des maturités plus longues. L’opération concerne un portefeuille hôtelier qui compte désormais plus de 2.700 chambres réparties dans neuf établissements au Maroc. 

En sa qualité de conseiller financier exclusif, Zilla Capital a piloté l’ensemble du processus, depuis la définition de la stratégie de financement et la structuration de l’opération jusqu’aux négociations avec les établissements prêteurs, à la finalisation de la documentation contractuelle et à la signature des accords. La banque d’affaires a notamment structuré un financement en deux devises, indexé sur des objectifs de développement durable et réparti en trois tranches distinctes. Ce montage permet de répondre, dans le cadre d'une opération unique, aux besoins du groupe en matière d’acquisitions, d’investissements et de refinancement. Il réunit une institution financière internationale de développement de premier plan et la première banque marocaine autour d’un même projet.

À cette occasion, Moustafa El-Shenety, cofondateur et co-directeur général de Zilla Capital, Moustafa El-Shenety, cofondateur et co-directeur général de Zilla Capital, s’est déclaré particulièrement fier du rôle joué par Zilla Capital en qualité de conseiller financier exclusif dans cette opération de 250 millions de dollars, la plus importante transaction de financement hôtelier soutenue par IFC au Maroc à ce jour. Il a souligné que cette réalisation démontre la capacité de Zilla Capital à structurer et à mener à terme des financements transfrontaliers complexes et de grande envergure, en associant les institutions internationales de financement du développement aux principaux acteurs bancaires locaux. Selon lui, « l’opération témoigne également de la confiance des partenaires financiers internationaux et marocains dans la stratégie de croissance de Pickalbatros et dans les perspectives du secteur hôtelier national. Il a, par ailleurs, réaffirmé la volonté de Zilla Capital de poursuivre son accompagnement du groupe dans ses projets d’expansion ».

De son côté, Khaled Gamal, cofondateur et co-directeur général de Zilla Capital, a indiqué que cette transaction marque une étape majeure dans l’implantation de la banque d’affaires sur le marché marocain et officialise le lancement de ses activités dans l’une des économies les plus dynamiques de la région. Affichant sa confiance dans les perspectives économiques du Royaume et dans son climat d’investissement, il a précisé que « Zilla Capital entend capitaliser sur cette première opération pour développer ses activités au Maroc, notamment dans les domaines des fusions-acquisitions, des marchés de capitaux propres et des marchés de la dette ».

L’équipe de Zilla Capital mobilisée auprès de Pickalbatros était codirigée par Moustafa El-Shenety (cofondateur et co-directeur général) et Khaled Gamal (cofondateur et co-directeur général), aux côtés d’Omar Zakaria (Managing Director), d’Abdelfatah Abomousa, (directeur), et de Menna Sameh (Analyste).

Sur le volet juridique, ADNA est intervenu en qualité de conseil de Pickalbatros Hotels & Resorts, tandis que Clifford Chance a accompagné IFC et Attijariwafa bank.

À propos de Zilla Capital

Zilla Capital est une banque d’affaires de premier plan, fortement implantée au Moyen-Orient et en Afrique. Elle propose aux entreprises, aux institutions financières et aux investisseurs une gamme complète de services de conseil financier et de levée de capitaux. Ses domaines d’intervention couvrent notamment les fusions-acquisitions (M&A), les opérations sur les marchés de capitaux propres (ECM), les marchés de la dette (DCM), les financements structurés et les restructurations d’entreprises. S’appuyant sur une connaissance approfondie des marchés régionaux, un vaste réseau d’investisseurs institutionnels et une implication directe de ses associés, Zilla Capital conçoit des solutions financières adaptées aux besoins de ses clients et accompagne la réalisation d’opérations complexes et d’envergure, dans différents secteurs et marchés.

À propos de Pickalbatros Hotels & Resorts

Fondé en 1992 par Kamel Abou Aly, président et fondateur du groupe, Pickalbatros Hotels & Resorts est un groupe hôtelier privé spécialisé dans le développement, la détention et l’exploitation d’hôtels, de complexes touristiques et de destinations de loisirs en Égypte et au Maroc. Présent au Maroc depuis 2010, le groupe a progressivement développé son implantation à Marrakech, Agadir-Taghazout et Casablanca. Son portefeuille marocain comprend notamment le Savoy Le Grand Hotel et le Menara Mall qui lui est adjacent, le Palmeraie Golf Palace, le Pickalbatros Sungo Club, le Pickalbatros Aqua Fun Club, le Pickalbatros Hôtel du Golf Palmeraie, le Pickalbatros Palais des Roses et le Pickalbatros White Beach Taghazout. En 2026, Pickalbatros a renforcé sa présence dans le Royaume avec l’acquisition du Sofitel Casablanca Tour Blanche et du Mövenpick Hotel Casablanca, marquant ainsi son entrée sur le marché hôtelier casablancais. Le groupe exploite aujourd’hui neuf établissements au Maroc, totalisant plus de 2.700 chambres.

À propos d’IFC

La Société financière internationale (IFC), membre du Groupe de la Banque mondiale, est la principale institution de développement axée sur le secteur privé dans les pays émergents. Elle mène des opérations dans plus d’une centaine de pays, consacrant son capital, ses compétences et son influence à la création de marchés et d’opportunités dans les pays en développement. Au cours de l’exercice 2025, IFC a engagé un montant record de 71,7 milliards de dollars en faveur de sociétés privées et d’institutions financières dans des pays en développement, en s'appuyant sur des solutions du secteur privé et en mobilisant des capitaux privés pour créer un monde sans pauvreté sur une planète vivable. Pour de plus amples informations, consulter le site www.ifc.org.

À propos d’Attijariwafa bank

Attijariwafa bank est un acteur de référence sur le continent africain. En plus de l’activité bancaire, le Groupe opère à travers des filiales spécialisées dans les différents métiers financiers comme l’assurance, le crédit immobilier, le crédit à la consommation, le leasing, la gestion d’actifs, l’intermédiation boursière, le private banking, le conseil, la location longue durée, le factoring…

Le Groupe emploie plus de 22 000 collaborateurs et gère un portefeuille de plus de 12 millions de clients à travers plus de 8 000 agences. Attijariwafa bank est basé au Maroc et opère dans 27 pays en Afrique (Égypte, Tunisie, Mauritanie, Sénégal, Burkina Faso, Mali, Côte-d’Ivoire, Togo, Niger, Bénin, Congo, Gabon, Cameroun et Tchad), en Europe (Belgique, France, Allemagne, Italie, Espagne et Suisse) à travers des filiales bancaires contrôlées majoritairement par la Banque et à Dubai, Riyadh, Abu Dhabi, Londres, Montréal, Pékin et Doha à travers des bureaux de représentation.