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(Reuters) - Le fonds d‘investissement saoudien Kingdom Holding a annoncé mardi l‘acquisition auprès de Crédit Agricole d‘une participation de 16,2% dans Banque Saudi Fransi (BSF) pour une valeur de 5,76 milliards de riyals (1,28 milliard d‘euros).

Cette transaction, qui s‘effectuera au prix de 29,5 riyals par action, s‘inscrit dans le cadre d‘une revue globale des actifs du Crédit agricole et des marchés sur lesquels opère la banque française afin de répondre aux nouvelles exigences de la réglementation bancaire et faire face à un environnement économique plus difficile.

Des sources proches du dossier ont rapporté en mars que Crédit agricole avait mandaté la banque d‘affaires JPMorgan pour une possible vente de sa participation de 31% dans Banque Saudi Fransi.

“Nous considérons (cette opération) comme étant positive mais nous nous attendions à ce que cela fasse partie du plan de la direction de la banque pour nettoyer le capital et les opérations à l’étranger”, soulignent les analystes de Jeffries dans une note.

Dans un communiqué, le Crédit agricole souligne que sa filiale CACIB, qui a ainsi ramené sa participation à 14,9%, se réserve la possibilité de céder hors marché au maximum 5% supplémentaires.

CACIB s‘est engagé toutefois à maintenir une participation d‘au moins 9,9% dans la BSF pour une durée d‘un an à compter de la réalisation de la transaction.

La cession de ce bloc de 16,2% du capital de la BSF, qui devrait être finalisée d‘ici la fin de l‘année, aura un impact positif d‘environ 20 points de base sur le ratio de solvabilité financière CET1 fully loaded de Crédit Agricole S.A. et d‘environ cinq points de base sur le ratio CET1 fully loaded du groupe Crédit agricole, précise la banque mutualiste.

Le Crédit agricole est présent en Arabie Saoudite depuis 1949 et associé à la BSF depuis sa création en 1977.

En France, l‘action Crédit agricole SA gagne 1,2% à 15,205 euros à 13h30, en ligne avec l‘indice sectoriel européen (+1,31%).

En Arabie saoudite, le titre Kingdom Holding s‘adjuge 4,47% à 10,74 riyals tandis que celui de BSF cède au même moment 4,70% à 31,45 riyals après avoir clôturé lundi à 33 riyals.

“Ce n‘est pas une acquisition très chère”, note un analyste basé dans une société de courtage du Golfe. “Pour Kingdom Holding, c‘est vraiment une bonne transaction.”

Le Crédit agricole est présent en Arabie Saoudite depuis 1949 et associé à la BSF depuis sa création en 1977.