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L’opération, réalisée exclusivement par augmentation de capital sans cession d’actions existantes, permet au groupe de préserver son contrôle familial tout en s’associant à deux investisseurs institutionnels de premier plan.

Sa finalisation demeure soumise aux autorisations réglementaires usuelles, notamment l’approbation du Conseil de la Concurrence.

Cette opération constitue une étape structurante dans la trajectoire de développement du groupe AFF. Les fonds levés seront entièrement dédiés au renforcement des capacités industrielles et à l’accélération de la stratégie de croissance, articulée autour de trois axes principaux :

- Le renforcement du cœur de métier au Maroc, avec une augmentation des capacités de production dans les filières historiques du groupe ;

- Le développement de nouvelles activités, à travers des investissements dans des segments complémentaires à la chaîne de valeur agroalimentaire ;

- L’accélération de l’expansion internationale, notamment en Afrique subsaharienne (Mali, Mauritanie, Sénégal), ainsi que l’exploration de nouvelles implantations.

Au-delà de l’aspect financier, cette opération s’inscrit dans une dynamique de transformation institutionnelle du groupe. L’entrée de fonds de private equity et d’institutions financières de développement devrait contribuer à renforcer la gouvernance, les organes de direction ainsi que les standards de transparence et de conformité.

L’intérêt de RMBV et de Proparco traduit la reconnaissance de la solidité du modèle économique d’AFF, de la résilience de ses activités et de son potentiel de développement, tant au Maroc qu’en Afrique subsaharienne.

Cette opération vient ainsi conforter la stratégie du groupe, fondée sur une intégration verticale, un ancrage territorial et une capacité à générer de la valeur sur l’ensemble de la chaîne agroalimentaire.