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Les actions du géant du BTP seront proposées avec 4 types d'ordres différents qui privilégient le grand public pour un montant global de 5 milliards de dirhams. La période de souscription s’étendra du 1er au 8 décembre inclus et porte sur une cession d’actions détenues par la famille Kabbaj, actionnaires historiques du groupe.

Dans le détail, les prix de cession, après décote selon les catégories d’ordres, sont fixés comme suit :

• Type d’ordre I (salariés et retraités éligibles) : 340 DH, soit une décote de 19% par rapport au prix d’introduction.

• Type d’ordre II (personnes physiques et morales sans minimum de souscription) : 380 DH.

• Type d’ordre III (personnes physiques et morales avec un minimum de 11 905 actions souscrites par compte, soit 5 MDH) : 420 DH.

• Type d’ordre IV (OPCVM et investisseurs étrangers) : 420 DH.

La première cotation est prévue le 16 décembre.

SGTM aborde cette opération avec un carnet de commandes supérieur à 37 milliards de dirhams à fin mai, et des prises de commandes ciblées à 15 milliards de dirhams annuels à horizon 2028. La société prévoit de clôturer 2025 avec un chiffre d’affaires de 14,3 Mds DH, puis de progresser graduellement vers près de 20 Mds DH à l’horizon 2031.

Le résultat consolidé devrait franchir pour la première fois le seuil du milliard de dirhams cette année, avant d’augmenter à un rythme annuel moyen (TCAM) de 9,4% jusqu’en 2031, ce qui ferait ressortir des marges nettes annuelles autour de 9% sur la période.

Pour cette introduction, SGTM a été accompagnée par la banque d’affaires d’Attijariwafa bank. Attijari Intermédiation est chef de file du syndicat de placement, tandis que BMCE Capital Bourse, CFG Bank Capital Markets, Saham Capital Bourse et Upline Securities interviennent en tant que co-chefs de file. Le syndicat de placement est composé de l'ensemble des banques et sociétés de Bourse de la place. 

Développement suivra