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Mutandis se prépare à renforcer sa présence dans les produits d’hygiène. Le groupe a annoncé la signature avec Enosis d’une lettre d’intention prévoyant l’acquisition d’une participation majoritaire dans le capital de cette dernière et de ses filiales.

Fondé par Anwar Radi, Enosis figure parmi les principaux acteurs nationaux de l’hygiène de la maison et est notamment connu pour ses marques Mio et Zen. Dans le cadre de l’opération envisagée, le groupe est valorisé à 1,7 milliard de dirhams pour 100% de son capital.

Selon Mutandis, l’acquisition devrait lui apporter environ 150 MDH d’EBITDA supplémentaires, avant prise en compte des synergies liées au rapprochement.

Un ensemble à 2 milliards de dirhams de chiffre d’affaires

Une fois réunies, les deux entreprises devraient réaliser environ 2 milliards de dirhams de chiffre d’affaires dans la catégorie HPC, pour Home and Personal Care. Le nouvel ensemble disposerait de deux sites industriels, situés à Berrechid et Jorf Lasfar.

Mutandis indique que ce rapprochement vise à constituer un industriel national disposant d’une meilleure capacité à se substituer aux importations de produits d’hygiène réalisées notamment par les multinationales ainsi que par des entreprises turques ou espagnoles, en particulier dans l’hygiène de la personne.

Le groupe estime également que l’ensemble issu du rapprochement sera mieux positionné pour développer sa présence à l’export, notamment en Afrique et en Europe du Sud.

L’opération n’est toutefois pas encore finalisée. Elle reste soumise aux conditions suspensives usuelles, parmi lesquelles l’accord du Conseil de la concurrence et les conclusions de la due diligence.